آشنایی با ۵ استراتژی مدیریت ریسک در ارزهای دیجیتال

مدیریت ریسک بخش مهمی از سرمایه‌گذاری مسئولانه به‌شمار می‌رود. در‌حقیقت، استراتژی‌های مدیریت ریسک می‌توانند خطرهای کلی سبد سرمایه‌گذاری شما را به اَشکال‌ متفاوت کاهش دهند. برای نمونه، نمونه‌‌ای از استراتژی‌های نه‌خیلی پیچیده این است که گزینه‌های سرمایه‌گذاری‌ خود را متنوع یا دستورهای توقف زیان و برداشت سود را در زمان مناسب اجرا کنید.

آشکار است که سرمایه‌گذاران و معامله‌گران در پی به‌حداقل‌رساندن ریسک هستند؛ حتی اگر بسیار ریسک‌پذیر باشند. فراموش نکنید که مدیریت ریسک معیاری مهم‌تر از انتخاب معامله‌ها یا سرمایه‌گذاری‌های کم‌ریسک است.

مجموعه جامعی از استراتژی‌های مدیریت ریسک وجود دارد که تعدادی از آن‌ها برای مبتدیان هم مناسب هستند. در این مطلب، نیت داریم ۵ استراتژی ساده و درعین‌حال کارآمد مدیریت ریسک در بازار ارزهای دیجیتال را معرفی کنیم؛ اما پیش از آن معنی مدیریت ریسک را دقیق‌تر بررسی خواهیم کرد. از شما دعوت می‌کنیم تا پایان این مقاله همراه ما باشید.

مدیریت ریسک (Risk Management) چیست؟

مدیریت ریسک به‌معنی پیش‌بینی و شناسایی خطرهای مالی مرتبط با سرمایه‌گذاری با هدف به‌حداقل‌رساندن آن‌هاست. سرمایه‌گذاران از استراتژی‌های مدیریت ریسک برای کمک به پرتفوِ خود استفاده می‌کنند. اولین گام مهم در این نوع از استراتژی‌ها، ارزیابی خطرهای کنونی و بعد از‌آن ایجاد برنامه‌هایی کارآمد برای مقابله با آن‌هاست.

معنای استراتژی‌های مدیریت ریسک

استراتژی‌های مدیریت ریسک برنامه‌ها و اقدامات راهبردی‌ای هستند که معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بعد از شناسایی خطرهای سرمایه‌گذاری خود انجام می‌دهند. به‌کارگیری استراتژی‌های مناسب می‌تواند سبب کاهش ریسک کلی سرمایه‌گذاری و از‌دست‌رفتن سرمایه شود. شایان ذکر است که این استراتژی‌ها به دارایی خاصی محدود نیستند و می‌توانند طیف وسیعی از فعالیت‌های مالی را پوشش دهند.

بیشتر بخوانید: مدیریت ریسک در بازار ارزهای دیجیتال چگونه است؟

تعدادی از این اقدامات بیمه‌های زیان‌و‌زیان و تنوع‌بخشیدن به پرتفو با سرمایه‌گذاری در طبقات متفاوت دارایی‌ را در بر گیرنده می‌شوند. در کنار استفاده از روش‌های مدیریت ریسک، برنامه‌ریزی در این شرایط هم از اهمیت بسیاری برخوردار است. در‌ادامه، به تعدادی از رویکردهای کلی در برنامه‌ریزی مدیریت ریسک اشاره می‌کنیم.

رویکردهای کلی برای برنامه‌ریزی مدیریت ریسک

• پذیرش: در این رویکرد، سرمایه‌گذار ریسک سرمایه‌گذاری در دارایی را می‌پذیرید؛ اما هیچ هزینه‌ یا برنامه خاصی را صرف جلوگیری از آن نمی‌کند؛ چراکه زیان احتمالی آن را خیلی زیاد نمی‌داند.

• انتقال: انتقال ریسک سرمایه‌گذاری به شخص ثالث با پرداخت هزینه یا به‌عبارتی استفاده از بیمه. نمونه‌ای واضح از این روش، بیمه خودروست. مالک خودرو ریسک تصادف را با پرداخت هزینه‌ای مشخص، به شخص یا نهادی ثالث منتقل می‌کند و در‌صورت تصادف و متزیانشدن، این شرکت بیمه است که خسارت مالک خودرو را جبران می‌کند.

• اجتناب: سرمایه‌گذاری‌نکردن در دارایی‌هایی با ریسک بالقوه.

• کاهش ریسک: کاهش ریسک سرمایه‌گذاری پرخطر با تنوع‌بخشیدن به پرتفو. متنوع‌سازی می‌تواند با خرید در همان طبقه دارایی یا حتی در بین صنایع و دارایی‌های متفاوت انجام شود.

چرا داشتن استراتژی مدیریت ریسک مهم است؟

ارز دیجیتال دارایی پرریسکی برای سرمایه‌گذاران به‌شمار می‌رود. آنچه در این بازار ثابت شده، این است که قیمت‌ها بی‌ثبات هستند و پروژه‌ها شاید در یک شب سقوط کنند. در کنار‌این، فناوری و زیرساخت بلاک چین می‌تواند برای کم تجربهان دشوار و حتی گیج‌کننده باشد.

با این اوصاف، استفاده از روش‌ها و استراتژی‌های صحیح مدیریت ریسک برای کاهش ریسک‌های بالقوه ضروری است. در‌حقیقت، این حرکت گامی اساسی برای تبدیل‌شدن به معامله‌گری موفق و متعهد است. در‌ادامه، با ۵ استراتژی مهم در مدیریت ریسک آشنا می‌شویم.

استراتژی اول: قانون یک درصد

قانون یک درصد استراتژی مدیریت ریسک ساده‌ای است. بر‌اساس این استراتژی، سرمایه‌گذار در یک معامله یا سرمایه‌گذاری، روی بیش از ۱درصد از تمام سرمایه‌اش ریسک نمی‌کند. بیایید فرض کنیم شما به‌عنوان سرمایه‌گذار ۱۰,۰۰۰ دلار برای سرمایه‌گذاری دارید و می‌خواهید به قانون ۱درصد استوار باشید.

دو راه ساده برای رعایت این استراتژی وجود دارد:

روش اول خرید ۱۰,۰۰۰ دلار بیت کوین (BTC) و مشخص دستور توقف زیان یا استاپ‌لاس‌ (Stop-Loss) یا استاپ‌لیمیت (Stop-Limit) برای فروش در قیمت ۹,۹۰۰ دلار است. در این صورت، زیان خود را به ۱درصد از تمام سرمایه‌گذاری خود (۱۰۰ دلار) کاهش می‌دهید.

بیشتر بخوانید: لیمیت اوردر (Limit order) و استاپ لیمیت (Stop-Limit) در صرافی‌های ارز دیجیتال چیست؟

در روش دوم، می‌توانید با دارایی ۱۰هزار‌دلاری‌تان، ۱۰۰ دلار اتر (ETH) را بدون تنظیم دستور توقف زیان بخرید. در نتیجه، اگر قیمت اتریوم زمانی به صفر رسید، شما تنها ۱درصد از تمام سرمایه خود را از دست خواهید داد. در‌حقیقت، قانون ۱درصد بر اندازه سرمایه‌گذاری شما تأثیر نمی‌گذارد؛ بلکه روی مقداری اثرگذار خواهد بود که تمشتاق دارید در سرمایه‌گذاری ریسک کنید.

قانون ۱درصد به‌علت نوسان‌های بازار، برای کاربران ارزهای دیجیتال بسیار کارآمد است؛ چرا‌که در این بازار پرنوسان، معامله‌گران به‌راحتی طمع می‌کنند. تعدادی از سرمایه‌گذاران شاید مقدار زیادی از سرمایه‌شان را در یک پوزیشن معاملاتی بگذارند و با خوش‌بینی بیش‌از‌حد به تغییر جریان قیمتی در آینده، متوان زیانهای سنگینی شوند.

استراتژی دوم: مشخص نقاط توقف زیان و سود

در سفارش توقف زیان (Stop-Loss)، قیمت مشخصی برای دارایی مشخص می‌گردد.تا پوزیشن در آن بسته شود. قیمت توقف زیان کمتر از قیمت کنونی تنظیم و هنگامی‌که فعال می‌گردد. به پیش‌گیری از زیانهای بیشتر کمک می‌کند. درمقابل، سفارش برداشت سود (Take-Profit) برعکس عمل می‌کند؛ چون باید قیمتی بیشتر از قیمت کنونی را مشخص کنید که نیت دارید موقعیت خود را در آن قیمت ببندید و سودتان را برداشت کنید.

سفارش‌های توقف زیان و برداشت سود به شما کمک می‌کنند تا ریسک خود را از دو منظر مفرق مدیریت کنید: ۱. این محدودیت‌ها را می‌توان از‌قبل تنظیم کرد تا به‌روش‌خودکار اجرا شوند. ضمناً، به در‌دسترس‌بودن ۲۴ساعته شما به‌عنوان معامله‌گر نیازی نیست؛ چرا‌که اگر قیمت‌ها بی‌ثبات و نوسانی باشند، محدودیت‌های از‌پیش‌مشخص‌شده فعال خواهند شد؛ ۲. این گزینه به شما امکان می‌دهد تا محدودیت‌های واقعی و بالفعل را برای زیانها و سودهای بالقوه خود تنظیم کنید.

باید به این نکته توجه کنید که بهتر است این محدودیت‌ها را از‌قبل مشخص کنید، نه در زمان بحران و اضطراب! شاید به‌نظر شما عجیب باشد که سفارش‌های برداشت سود را هم به‌عنوان بخشی از مدیریت ریسکتان در نظر بگیرید؛ اما نباید فراموش کنید که هر‌چه مدت بیشتری برای کسب سود و افزایش قیمت‌ها منتظر بمانید، ریسک سقوط بازار هم بیشتر می‌گردد.

استراتژی سوم: متنوع‌سازی و پوشش ریسک (Hedging)

تنوع‌بخشیدن به پرتفو یکی از ابزارهای محبوب‌ و اساسی‌ برای کاهش ریسک کلی سرمایه‌گذاری است. پرتفوِ متنوع روی هیچ دارایی یا طبقه دارایی خاصی تمرکز ندارد. این تنوع خطر زیان‌و‌زیان سنگین را به‌حداقل می‌رساند. برای نمونه، شما می‌توانید انواع متفاوتی از ارزهای دیجیتال و توکن‌ها را در‌اختیار داشته باشید و در‌کنار آن، تأمین نقدینگی و وام‌دهی را هم انجام دهید تا سرمایه‌تان را در یک نقطه متمرکز نکنید.

استراتژی پوشش ریسک یا هجینگ (Hedging) روشی پیشرفته‌تر برای حفظ سود یا به‌حداقل‌رساندن زیان با خرید نوع دیگری از دارایی است. بیشتر اوقات این دارایی‌ها همبستگی معکوس با یکدیگر دارند. متنوع‌سازی می‌تواند نوعی از استراتژی هجینگ باشد؛ اما شاید شناخته‌شده‌ترین نمونه هجینگ قراردادهای آینده یا فیوچرز (Futures) باشند.

قرارداد آینده به شما امکان می‌دهد تا قیمت یک دارایی را در تاریخ ویژه‌ای از آینده قفل کنید. به عنوان نمونه، خیال کنید که معتقد‌ید قیمت بیت‌ کوین کاهش می‌یابد. در نتیجه، تصمیم می‌گیرید در‌برابر این ریسک از دارایی خود محافظت کنید و قرارداد آینده ببندید تا بیت‌کوین را به قیمت ۲۰,۰۰۰ دلار در سه ماه آینده بفروشید. اگر قیمت بیت کوین واقعاً سه ماه بعد به ۱۵,۰۰۰ دلار کاهش پیدا کند، از موقعیت آینده خود سود خواهید برد.

شایان ذکر است که قراردادهای آینده به‌راحتی در صرافی‌ها تسویه می‌شوند. برای نمونه، در مثال بالا شخص طرف قرارداد شما ۵,۰۰۰ دلار (فرق بین قیمت نقدی و آینده) به شما می‌پردازد. در این حالت، شما توانسته‌اید در‌برابر خطر سقوط قیمت بیت کوین از سرمایه‌تان محافظت کنید. فراموش نکنید که تنوع‌بخشی در بازار ارز دیجیتال بسیار مهم‌تر از بازارهای مالی سنتی‌تر با نوسان‌های کمتر است.

استراتژی چهارم: استراتژی خروج آماده داشته باشید

داشتن استراتژی خروج روشی ساده، اما مؤثر برای به‌حداقل‌رساندن خطر زیانهای سنگین است. با استواری به استراتژی خود، می‌توانید با خروج در نقطه‌ای از‌پیش‌مشخص‌شده سود ببرید یا حداقل زیان خود را کاهش دهید.

اغلب، معامله‌گران وقتی در معامله‌ای به سود می‌رسند، به مسیر قبلی‌شان ادامه می‌دهند و حتی زمانی‌که قیمت‌ها روبه‌کاهش می‌جریان، با خوش‌بینی بیش‌از‌حد به ارز دیجیتال خاصی، از پوزیشن خارج نمی‌شوند. بیشتر اوقات گرفتار‌شدن در هیاهوی بازار و ایدئال‌گرایی یا تأثیر نظر و تصمیمات معامله‌گران دیگر می‌تواند شما را در استواری به استراتژی خروجتان دچار سردرگمی کند.

یکی از راه‌های اجرای موفقیت‌آمیز استراتژی خروج، استفاده از سفارش‌های لیمیت است. شما می‌توانید به‌گونه‌ای سفارشتان را تنظیم کنید که چه بخواهید سود را برداشت و چه حداکثر زیان را مشخص کنید، در قیمت خاصی سفارش شما انجام شود.

استراتژی پنجم: خودتان تحقیق کنید

انجام تحقیقات دقیق یکی دیگر از استراتژی‌های کاهش ریسک در همه سرمایه‌گذاری‌هاست. در عصر اینترنت، انجام تحقیقات آسان‌تر از هر زمانی است. قبل از سرمایه‌گذاری در یک توکن، ارز دیجیتال، پروژه یا دارایی دیگر، باید دقت لازم را به‌خرج دهید. مهم این است که اطلاعات ضروری درباره پروژه را بررسی کنید؛ از‌جمله وایت‌پیپر، توکنومیک پروژه، تیم و سرمایه‌گذاران، وظیفهه‌راه، جامعه و سایر مفاهیم بنیادین.

بیشتر بخوانید: چگونه با خواندن اخبار معامله کنیم؟ راهنمای معامله ارزهای دیجیتال براساس اخبار

با‌این‌حال، این نکته را هم به‌یاد بسپارید که اطلاعات نادرست به‌سرعت پخش می‌شوند و هرکسی می‌تواند دیدگاه‌های شخصی خود را به‌عنوان حقیقت در فضای مجازی عرضه کند. هنگام تحقیق، دقت کنید که اطلاعات خود را از کجا به‌دست می‌آورید و چقدر از اعتبار آن مطمئن هستید. شیلینگ (Shilling) یا تبلیغ برای پروژه پوچ و بی‌ارزش امری معمول است و پروژه‌ها یا سرمایه‌گذاران می‌توانند اخبار نادرست یا جانبدارانه یا تبلیغاتی را به‌گونه‌ای منتشر کنند که گویی صادقانه و واقعی هستند.

جمع‌بندی

در این مطلب، پنج استراتژی مدیریت ریسک را بیان کردیم تا با کمک آن‌ها بتوانید ریسک پرتفوِ خود را کاهش دهید. حتی استفاده از همین روش‌های ساده‌ای که بیشترِ حوزه‌ها را پوشش می‌دهد، به شما کمک می‌کند منطقی‌تر سرمایه‌گذاری کنید. فراموش نکنید که همیشه قانون ۱درصد، تنظیم سفارش‌های محدود، متنوع‌سازی پورتفو، مشخص استراتژی خروج و انجام تحقیقات درباره پروژه‌ مدنظرتان برای سرمایه‌گذاری باید در اولویت کارهای شما باشد.

گفتنی است که استراتژی‌های مدیریت ریسک به همین پنج نمونه محدود نمی‌شوند و استراتژی‌های پیچیده‌تری هم وجود دارند که اغلب معامله‌گران حرفه‌ای از آن‌ها بهره می‌گیرند. بااین‌حال، به‌کارگیری همین پنج استراتژی نسبتاً ساده هم می‌تواند بازده معامله‌های شما را بیش‌ از حد توقع بهبود ببخشد.

شما از کدام استراتژی‌ها برای مدیریت ریسک در معامله‌هایتان استفاده می‌کنید؟